爱考家

　　昨日A股

　　8月31日，三大股指走势分化，两市成交额连续第30个交易日突破万亿，医废处理、钛白粉、稀缺资源等板块领涨，煤炭、钢铁、有色大涨居前。

　　昨日外盘

　　美股周二小幅收跌，主要股指在8月份均录得涨幅。黄金、原油期货收跌，本周投资者密切关注包括非农就业报告在内的多项经济数据。

　　重磅资讯

　　1、八部门联合发布《深化医疗服务价格改革试点方案》

　　方案提出，通过3至5年的试点，探索形成可复制可推广的医疗服务价格改革经验。到2025年，深化医疗服务价格改革试点经验向全国推广，分类管理、医院参与、科学确定、动态调整的医疗服务价格机制成熟定型，价格杠杆功能得到充分发挥。

　　2、有色工业协会：铝价投机者不要低估政府稳定大宗商品价格的决心

　　中国有色金属工业协会相关负责人表示，面对未来，铝价投机者不要低估政策的宏观调控作用和政府稳定大宗商品价格的决心。对于恶意炒作、囤积居奇、哄抬价格等扰乱市场价格、严重影响产业安全的行为应予以严肃查处。

　　3、A股“元素周期表”大热

　　从近一周行情来看，A股可谓沾元素就涨。8月31日，磷化工指数大涨7.43%，稀土指数大涨6.56%，钛白粉指数、煤炭开采指数、钒钛指数、锂矿指数等集体飙涨。其中，稀土指数和锂矿指数今年来涨幅更是超过200%。

　　招商证券量化与基金评价首席分析师任瞳认为，能源金属与新能源、新材料相关产业息息相关，作为支撑战略性新兴产业发展的重要功能材料，多点开花。随着下游市场对新能源电池需求的不断增长，必将带动对锂、钴等金属的需求，从而拉动金属市场价格，看好相关上市公司未来经营业绩的持续增长。

　　相关个股：北方稀土、攀钢钒钛、云天化、中国中冶、五矿稀土、盛新锂能等。

　　4、动力电池梯次利用政策出台，锂电回收有保障

　　近日，《新能源汽车动力蓄电池梯次利用管理办法》印发。办法提出，鼓励梯次利用企业与新能源汽车生产、动力蓄电池生产及报废机动车回收拆解等企业协议合作，加强信息共享，利用已有回收渠道，高效回收废旧动力蓄电池用于梯次利用。鼓励动力蓄电池生产企业参与废旧动力蓄电池回收及梯次利用。

　　相关个股：中化国际、杉杉股份、富春环保

　　5、顶流基金经理布局新赛道

　　上半年公募基金重仓持股风格更为均衡。其中，宁德时代、海康威视、五粮液、药明康德、贵州茅台成为上半年公募基金增持最多的五只个股。

　　对于下一阶段的投资布局，顶流基金经理们进攻的方向发生了变化：消费、创新医药、高端制造成为他们后市看好的方向。

　　6、新一届中国航展即将开幕、多项航空新装备将亮相

　　第十三届中国航展将于9月28日至10月3日在珠海国际航展中心举行。据中国空军新闻发言人介绍，航展期间，空军新型战机和一批现役主战装备将进行飞行展示和静态展示。中国航空工业集团也表示，将携近150项自主研制的航空装备及技术项目亮相本届展会，其中近40%为首次参展。

　　中信建投分析，“十四五”期间，军工行业将进入新一轮增长高峰期。供给侧的产能扩张伴随业绩快速释放，四大改革红利有望驱动军工上市公司数量快速增长，质量不断优化，研究可视度和关注度持续提升。

　　相关个股：中航沈飞、中航光电、智明达

　　7、精矿加工费持续上行，铜冶炼利润逼近历史最高点

　　今年下半年以来，铜冶炼利润快速增加。上海有色网数据显示，截至上周，铜冶炼利润升至1570元/吨，逼近2018年10月的历史最高点。

　　铜冶炼利润走强的背后，是铜精矿加工费(TC/RC)的上升。Wind数据显示，截至上周五，国内铜冶炼厂粗加工费为61.5美元/吨，环比上月同期增加15%，下半年以来增加73%。此外，冶炼副产品硫酸的涨价也增厚了铜冶炼利润。因受益于高铜价，二季度以来全球铜精矿供应持续放量，冶炼厂话语权增强。

　　相关个股：云南铜业、江西铜业

　　风险预警

　　中国平安：上交所就相关事项发出监管工作函

　　三安光电：持股8.469%大基金拟减持不超过2%

　　*ST圣亚：原总经理肖峰等涉嫌背信损害上市公司利益罪，已向公安局报案

　　兴发集团：无磷酸铁锂产能，也尚未制定相关产能建设计划；控股股东减持公司1.08%股份

　　云天化：公司无磷酸铁锂产能，也尚未制定磷酸铁锂产能建设计划。控股股东拟减持不超2%股份

　　华东数控：工业母机相关政策细则尚未明确及出台

　　青海华鼎：工业母机相关政策细则尚未明确和出台

　　亿纬锂能：未与特斯拉就4680大圆柱电池做合作洽谈

　　易事特：第一大股东方面拟减持不超3%公司股份

　　永悦科技：股东陈志山拟减持公司3%股份

　　金春股份：股东金通安益拟减持不超3%股份

　　信捷电气：股东吉峰拟减持公司0.31%股份

　　湖北宜化：董事拟减持1.79万股

　　安德利：股东张敬红拟减持公司不超过6%股份

　　昊华能源：北京证监局拟处公司60万元罚款时任董事长等3年市场禁入

　　机构点睛

　　国盛证券：货币-信用如何应用于A股投资？

　　货币与信用松紧直接关系到股市表现。宽基指数层面，信用松紧对指数涨跌影响更大，而货币松紧对指数相对排名的影响更大；其中，宽货币时期通常是中证1000 和中证500 跑赢，紧货币时期则是沪深300 占优。

　　货币信用状态与市场风格存在显著的映射关系。货币信用双宽，各类风格均斩获正收益，其中成长股弹性最大，上游资源品则跑输市场；货币信用双紧，各类风格均普遍调整，消费、金融表现出较强的防御属性；宽货币紧信用，科技TMT、医药斩获超额收益，而金融、资源品普遍回调；紧货币宽信用，消费依然强势，同时顺周期板块集体走强，对应科技TMT 则大幅跑输市场。

　　国君策略：A股盈利能力修复进入寻顶阶段中盘脱颖而出

　　大类行业风格方面，周期环比提升强劲，成长抬升斜率有所放缓，消费边际恶化。大小风格方面，中盘展现较强盈利能力向上弹。2021Q2中盘、小盘ROE环比回升1.17%和0.43%，大盘ROE下行0.29%边际弱化。高低估值方面，高估值盈利能力提升较快，低估值风格受净利率与权益乘数拖累边际趋弱。

（文章来源：21世纪经济报道）

文章来源：21世纪经济报道

上一篇：

下一篇：